Криптовалютний ринок розвивається і пропонує трейдерам дедалі більше можливостей заробітку на спекуляціях із цифровими монетами. І якщо раніше трейдер торгував тільки на власні кошти, то зараз майже на кожній криптобіржі є маржинальна торгівля.

Використовуючи кредитне плече, яке пропонує торгова платформа, користувачі можуть збільшити депозит і відкривати більш об'ємні угоди.

Як це працює?

Трейдер бере у біржі кошти в борг під заставу, яка називається маржа (звідси і назва). Іншими словами, біржа надає трейдеру кредит під певну суму забезпечення. Оперуючи кредитними коштами, трейдер відкриває довгі та/або короткі позиції. За вдалого результату угоди він отримує більше, ніж міг би отримати, торгуючи на власні кошти. Таким чином, маржинальна торгівля дає змогу збільшувати потенційний прибуток, не вкладаючи власні кошти в процес торгівлі.

Але при цьому важливо усвідомлювати, що разом з підвищеною прибутковістю торгівля на позикові кошти більш ризикована, ніж звичайна: невдала угода може призвести до більших втрат.

Тому крім того, що треба вивчити основні правила торгівлі з плечем, важливо знати, на яких біржах її краще практикувати. Сьогодні редакція BiznesCat.com у цій статті розповість про те, як правильно вибрати надійну біржу для торгівлі з плечем. І почнемо з рейтингу найкращих майданчиків.

1. Binance

Адреса: https://www.binance.com

Особливості маржинальної торгівлі на Binance:

• Верифікація: обов'язкова;
• Розмір кредитного плеча на спотовому ринку: до х10;
• Розмір кредитного плеча на ринку деривативів: до х125;
• Доступні для торгівлі з плечем валюти: BTC, ETH, XRP,
• Ордери: Ліміт, Маркет, Стоп-ліміт, ОСО;
• Торгівля в лонг і шорт.

2. ОКХ

Адреса: https://www.okx.com/

Особливості маржинальної торгівлі на ОКХ:

• Верифікація: обов'язкова;
• Розмір кредитного плеча на спотовому ринку: до х10;
• Розмір кредитного плеча при торгівлі ф'ючерсами: до х125;
• Доступні для торгівлі з плечем валюти: торгові пари Crypto/USDT і Crypto/Crypto;
• Базова та просунута маржинальна торгівля;
• Ордери: Ліміт, Розширений ліміт, Маркет, Take Profit/Stop Loss, Стоп, Трейлінг, Айсберг, TWAP;
• Торгівля в лонг і шорт.

3. HTX

Адреса: https://www.htx.com/

Особливості маржинальної торгівлі на HTX (Huobi):

• Верифікація: обов'язкова;
• Розмір кредитного плеча на спотовому ринку: до х5;
• Розмір кредитного плеча при торгівлі ф'ючерсами: до х125;
• Доступні для торгівлі з плечем валюти: торгові пари Crypto/USDT, Crypto/HUSD, Crypto/BTC;
• Ордери: Ліміт, Ринок, Стоп-ліміт;
• Торгівля в лонг і шорт.

4. Bitfinex

Адреса: https://www.bitfinex.com

Особливості маржинальної торгівлі на Bitfinex:

• Верифікація: обов'язкова;
• Маржинальне фінансування: кредитне плече надає не біржа, а інші трейдери, які виступають у ролі кредиторів;
• Розмір кредитного плеча на спотовому ринку: до х5;
• Ордери: класичні та їхні специфічні модифікації (динамічний стоп-ордер, наполовину прихований ордер тощо);
• Bitfinex Terminal - один з найбільш просунутих торгових терміналів.

Як вибрати біржу для маржинальної торгівлі

На які критерії варто звертати увагу, обираючи надійний майданчик для маржинальної торгівлі?

Ось основні моменти, які допоможуть знайти "ту саму":

• Рік створення: якщо біржа не перший рік на ринку, незважаючи на величезну конкуренцію, і водночас показує хороші результати, значить команда знає свою справу і працює над розвитком проєкту;
• Рейтинг: обов'язково проаналізуйте відгуки в мережі, але довіряйте лише перевіреним джерелам і перевіряйте будь-яку інформацію;
• Висока ліквідність: велика кількість користувачів на біржі сприяє тому, що в потрібний момент ви зможете купити або продати криптоактив за потрібною вам ціною. На низьколіквідних біржах дуже складно реалізовувати будь-яку торгову стратегію і, відповідно, заробляти;
• Комісії: що менше ви заплатите комісію, то більше залишиться при вас;
• Доступний інструментарій для торгівлі та аналізу: велика кількість торгових пар, підтримка фіата, різні типи графіків та інші інструменти для теханалізу;
• Швидке і просте введення та виведення.
• Способи оплати: чим більше платіжних опцій надає торгова платформа, тим ширші ваші можливості;
• Функціональний і зручний торговельний термінал: почнемо з того, що біржа має бути приємною візуально та викликати у вас естетичне задоволення, а наявність зручної навігації, чіткої структури та сучасного дизайну в поєднанні з функціональністю торговельного терміналу - те, що вам потрібно!
• Безпека: двофакторна аутентифікація, пін-код або додатковий пароль та інші механізми захисту (читаючи відгуки, звертайте увагу на те, що пишуть про безпеку біржі);
• Робота служби підтримки: компетентна й оперативна техпідтримка, яка дійсно допомагає.

Основні правила маржинальної торгівлі

Гаразд, біржу ми обрали: що далі? Як відбувається угода з використанням позикових коштів?

На зростаючому ринку маржинальний кредит відбувається за наступним принципом:

1. Трейдер створює акаунт на біржі і після верифікації (якщо потрібно) отримує доступ до торгівлі з плечем;
2. Він вносить депозит на біржу і переводить кошти на спеціальний маржинальний рахунок;
3. Вибравши режим маржинальної торгівлі, трейдер вказує валютну пару і розмір кредитного плеча;
4. Створює ордер, відкривши довгу позицію, очікуючи, що ринок зростатиме;
5. Закриває позицію і повертає біржі борг, а також оплачує послуги кредитування за встановленою відсотковою ставкою;
6. Сума, що залишилася, становить прибуток трейдера.

Принцип роботи кредитного плеча на падаючому ринку відрізняється. У цьому випадку трейдер розраховує заробити на зниженні вартості активу. Він бере у біржі в борг деяку кількість активу, який, на його думку, буде дешевшати, і продає його. Коли ціна на актив впала, він знову купує його на виручені від продажу кошти, але вже за меншою вартістю. І після повернення маржинального кредиту в нього залишаються кошти, які й утворюють прибуток від торгівлі на падаючому ринку.

Але потрібно розуміти, що обидва сценарії розвиваються в позитивному ключі тільки якщо реальний рух ринку збігся з очікуваннями трейдера. В іншому разі він зазнає збитків.

На біржах існують різні механізми, спрямовані на обмеження збитків трейдера. Розберемо основні три.

Margin call (Маржин-колл)

Надаючи маржинальне забезпечення, біржі не особливо втручаються в процес торгівлі. Але при цьому контролюють, щоб ціна не перебувала вище/нижче певного критичного рівня. Біржа примусово закриває збиткову позицію, коли ціна активу зросла або впала настільки, що ризик втрати коштів занадто великий.

Таким чином, біржа не дає трейдеру піти в мінус.

Цей механізм називається маржин колл (з англ. маржинальна вимога), і служить для обмеження збитків під час торгівлі на біржі. Збитки від падіння ціни позикових активів покриваються за рахунок депозиту трейдера. Для подальшої підтримки відкритої позиції трейдер може або поповнити маржинальний рахунок, або продати частину активів.

Take-profit (Тейк-профіт)

Тейк профіт - різновид відкладеного ордера, який допомагає закривати позицію при досягненні ціною певного рівня і зафіксувати прибуток.

Тейк профіт у перекладі з англійської - "взяти прибуток".

Це свого роду наказ закрити угоду з профітом, із зазначенням точної ціни і з заздалегідь встановленою сумою прибутку. Основне завдання такого ордера - контролювати торгівлю за відсутності трейдера. Наприклад, якщо трейдер не може постійно перебувати біля комп'ютера, він створює заявку з використанням тейк-профіту і живе собі спокійно. Тейк профіт також корисний, якщо виставляти ордер на довгострок.

Take profit = Фіксація профіту в певній точці.

Stop-loss (Стоп-лосс)

Ще один тип захисних ордерів, які виставляються для автоматичного закриття збиткової позиції - stop loss.

Стоп-лосс у перекладі з англійської - "зупинити збиток".

Тобто трейдер може виставляти певний ціновий рівень, при досягненні якого актив буде продано. Стоп-лосс дає змогу обмежувати можливі втрати в разі несприятливого для трейдера руху ціни.

Stop Loss = обмеження збитків.

Переваги та недоліки маржинальної торгівлі

Як ми вже говорили, маржинальна торгівля дає змогу отримувати підвищений прибуток від інвестицій під час укладання угод. Але при цьому присутні більш високі інвестиційні ризики, і прибуток може легко перетворитися на втрату (як карета в гарбуз у казці про попелюшку).

Від збитків ніхто не застрахований, але їх можна обмежити. Наприклад, коли шляхом ліквідації збиткової позиції вдається обійтися "малою кров'ю". Тому про маржинальну торгівлю говорять як про інструмент для професіоналів. Проте використовувати плече можна і на ранніх етапах. Головне розуміти всі плюси і мінуси та бути підготовленим.

Плюси:

• Доступність;
• Підвищена прибутковість;
• Не потребує додаткових власних вкладень;
• Широкий вибір активів для торгівлі з плечем;
• Можливість обирати розмір плеча, що визначає рівень ризику;
• Опція зміни плеча "на льоту";
• Відкладені ордери маржин колл, тейк профіт і стоп-лосс для обмеження збитків і фіксації прибутку.

Мінуси:

• Високі інвестиційні ризики;
• Необхідність у будь-якому разі повернути позику, а також виплатити відсотки за маржинальним кредитуванням;
• Підвищений рівень стресу та відповідальності;
• Складно спрогнозувати прибуток;
• Можливість повної ліквідації збиткової позиції і втрати депозиту.

Висновок + відео

Якщо дуже хочеться торгувати активніше і в більших обсягах, трейдери можуть вдатися до опції маржинальної торгівлі. Тим більше, що зараз торгувати з плечем можна майже на кожній біржі. Берете кошти в борг, відкриваєте угоду і намагаєтеся закрити її з позитивним прибутком. Повертаєте позику, платите комісійні, а залишок прибутку забираєте собі. Вуаля.

Однак, такий ідеальний сценарій може не відбутися: просто ціна взяла - і пішла не туди. Тому маржинальна торгівля призначена для професійних трейдерів, які краще розуміють ринок і знають, як визначати потрібні моменти для входу і виходу.

З чого почати?

Вивчіть основні правила торгівлі з плечем, зважте свої можливості та починайте з малого. Спробуйте різні платформи, обирайте "свою" і поступово нарощуйте оберти. Можливості величезного прибутку не повинні запаморочити вам голову: пам'ятайте, що у кожної медалі є дві сторони.

📌 Сергій Косенков

Автор фінансового журналу «БізнесКіт.сом», в минулому керівник відомого smm-агенства. У даний час коуч, інтернет-підприємець і маркетолог, інвестор. Розповідаю: як ефективно управляти особистими фінансами, вигідно їх примножувати і більше заробляти.

На сторінках сайту Ви знайдете багато корисної для себе інформації.

Підписуйтесь на наш канал в Telegram

Додати коментар