Маржинальна торгівля - трейдинг з використанням кредитного плеча. Теоретично він дозволяє отримати величезний прибуток, але в разі невдачі можна втратити більше, ніж планувалося. Торгівля з маржею підходить для професіоналів, які хочуть відкрити нові грані біржового трейдингу. Сьогодні більшість криптобірж пропонує послугу такого роду і редакція BiznesCat.com розгляне найпопулярніші і ліквідні з них.

Кращі криптобіржі з маржинальною торгівлею:

Біржі Сайт Плече Ринки Комісія
Біржа Binance Futures www.binance.com/uk-UA/futures/ до x125 Ф'ючерси тейкер від 0.017 до 0.04%, мейкер від 0 до 0.02%
Біржа Binance binance.com до x10 Спот 0,1 %
Біржа Bybit bybit.com до x100 Ф'ючерси тейкер 0,0750 %; мейкер - 0,0250 %
Біржа OKEx okex.com до x120 Ф'ючерси, спот тейкер від 0.050 %; мейкер від 0.020 %
Біржа Currency.com currency.com до x50 Ф'ючерси 0.06%
Біржа BitMex bitmex.com до x100 Ф'ючерси безстрокові контракти: тейкер 0,0750 %; мейкер -0,0250 %
Біржа FTX ftx.com до x110 Ф'ючерси, опціони, індекси та інші мейкер від 0,02 %, тейкер від 0,07 %
Біржа EXMO Margin exmo.me до x3 Спот тейкер: 0.05%; мейкер: 0%
PrimeXBT primexbt.com до x100 Ф'ючерси 0,05 %
Біржа BitForex bitforex.com до x100 Ф'ючерси комісія мейкера: 0.04%; тейкера: 0.06%.
Біржа Deribit deribit.com x100 Ф'ючерси безстрокові контракти BTC: тейкер 0,0750 %; мейкер -0,0250 %; ETH: мейкер 0,02 %; тейкер 0,05%

Біржі з маржинальною торгівлею

Що таке маржинальна торгівля

Суть margin trading - в покупці криптовалюти на суму, що перевищує ту, що є на балансі користувача. Приблизно те ж саме відбувається при торгівлі акціями.

Наприклад, вирішено інвестувати $200, плюс зайняти $800, щоб купити біткоіни на $1000. В даному випадку кредитне плече становить 4:1, а початкова маржа дорівнює $200 – це кошти, які потрібно внести для придбання криптовалюти.

За допомогою маржинального трейда можна відкривати позиції з плечем у міру підвищення купівельних можливостей. А кредитори тим часом отримують відсотки за виданими кредитами.

Ситуація здається безпрограшною, але і при торгівлі з маржею щось може піти не так. І в будь-якому випадку доведеться повернути взяті в борг $800, плюс відсотки. Через високу волатильності криптовалюти схема досить ризикована. Складно прогнозувати рух ринку, тому тут один ризик накладається на інший.

Кращі біржі для маржинальної торгівлі криптовалютою з плечем

Список основних криптовалютних бірж топ-15, що надають майданчики для маржинальної торгівлі:

Біржа Binance

Для того, щоб торгувати на Binance з маржею, необхідно пройти верифікацію особи і внести на рахунок кошти. Виходячи з наявних на балансі грошей, біржа автоматично розраховує можливий кредитний ліміт. Плече - до 125х.

Перейдіть в розділ "гаманець" - > "маржинальний гаманець", щоб дізнатися інформацію про:

  • Доступному балансі в BTC / в фіаті.
  • Загальної заборгованості на поточний момент.
  • Маржинальному рівні і ризику.
  • Співвідношення прибутку і збитків за добу, тиждень, місяць або весь час.
  • Балансі і відкритим позиціям по кожному конкретному активу.

Жовта кнопка "зайняти" на цій сторінці дає можливість взяти в борг активи для трейдингу. Відкриється вікно, де слід вибрати криптовалюту і її кількість, ознайомитися з відомостями про процентну ставку і про максимально можливу суму кредиту. Після цього натисніть "Підтвердити позику", і можна приступати до трейдингу.

Біржа OKEX

Криптобіржа OKEX - відкрита в 2014 гонконгський майданчик. Підтримує роботу з криптовалютою, криптотокенами, Фіатом, ф'ючерсами. Також надає можливість трейдингу з плечем.

За стандартною схемою, користувач може взяти гроші в борг, зобов'язуючись при цьому в термін їх повернути. Нещодавно біржа збільшила розмір кредитного плеча. Раніше воно становило 3x, тепер 5x, що відкриває більше можливостей для інвестування.

Біржа Currency

Біржа Currency дозволяє скористатися коефіцієнтом до 5x, тобто, маючи 0,1 BTC, можна пустити в торгівлю 0,5 BTC. Розмір плеча і обсягу ордера вказуються в процесі оформлення заявки. Слід також враховувати і комісію.

Функції take-profit і stop-loss допоможуть захиститися від ризиків. Також присутній такий інструмент, як маржин-колл, докладніше про нього буде розказано нижче. При маржинальному трейдингу завжди ризик більше, ніж при звичайному.

Біржа FTX

Щоб активувати маржинальний трейдинг на кріптобіржі FTX, перейдіть на сторінку налаштувань або сторінку запозичень. Після активації аккаунт автоматично буде намагатися взяти в кредит спотові активи, яких не вистачає для здійснення угоди. Якщо відключити функцію, то система буде замість цього конвертувати забезпечення, щоб поповнювати баланси, де не вистачає активів. Плече-до 110х.

В якості позикових активів можуть використовуватися всі монети, які торгуються на спотових ринках FTX, і на ринках безстрокових і квартальних ф'ючерсів; токенізовані акції не можуть бути позиковими активами. Кожну годину кредитори (ті, хто позичає активи) отримують виплати, а позичальники сплачують витрати відповідно до процентної ставки. Всі ставки за позиками дійсні протягом однієї години; кожні 60 хвилин вони заново визначаються.

Біржа EXMO

Торгівля з плечем на біржі EXMO доступна тільки після верифікації аккаунта. Плече - до 3х. Після того, як ви підтвердили свою особу на спотовій платформі, потрібно перевести кошти на маржинальний аккаунт.

  • Перейдіть на платформу EXMO Margin ("Торги" - > "маржинальні торги").
  • Наведіть курсор на кнопку "Баланс" і виберіть варіант "Депозит".
  • Прийміть угоду, що стосується переказу грошових коштів. Введіть суму поповнення.

EXMO Margin функціонує за принципом ізольованої маржі. Це означає наступне: збитки по одній позиції не можуть компенсуватися за рахунок іншої. Якщо позиція ліквідується, то трейдер не може втратити більше, ніж розмір маржі.

Біржа BitMEX

BitMEX за порівняно короткий період часу завоював велику популярність саме завдяки зручно влаштованої маржинальної торгівлі. В рамках майданчика використовуються інноваційні алгоритми, а в її вдосконаленні беруть участь економісти і професійні розробники. Для торгівлі доступні безстрокові контракти і ф'ючерси.

Щоб почати роботу на BitMEX, досить підтвердження електронної пошти. Але якщо є бажання захистити свої кошти, можна скористатися також функцією двофакторної аутентифікації.

На поточний момент біржа надає можливість торгувати з маржею вісьмома криптовалюта. Кредитне плече для кожної з них відрізняється:

  1. Bitcoin – 100x.
  2. Bitcoin Cash – 20x.
  3. Cardano – 20x.
  4. Ethereum – 50x.
  5. Litecoin – 33x.
  6. Ripple – 20x.
  7. EOS – 20x.
  8. TRON – 20x.

Біржа Bybit

Біржа Bybit надає кредитне плече до 100x. Існують обмеження по початковій маржі – сумі інвестицій, потрібних для відкриття позиції.

На Bybit початкова маржа розраховується шляхом множення суми ордера на початкову маржинальну ставку, що залежить від обраного кредитного плеча. Наприклад, якщо користувач використовує кредитне плече 100x, створюючи при цьому ордер на $100, Початкова маржа буде дорівнювати $1. Також майданчик допомагає знизити ризики, встановлюючи ліміти ризиків з торгівлі з кредитним плечем.

Біржа PrimeXBT

Криптовалютная біржа Prime XBT спочатку орієнтована саме на маржинальну торгівлю і дає можливість скористатися кредитним плечем до 100x. Пропонується п'ять валютних пар:

  1. BTC/USD.
  2. EOS/USD.
  3. ETH/USD.
  4. XRP/USD.
  5. LTC/USD.

Регулювати розмір плеча тут не можна. Дозволено тільки зміна розміру ордера, при дуже великих ордерах коефіцієнт автоматично знижується.

Біржа BitMax

BitMax дає своїм користувачам можливість займатися трейдингом з плечем до 10x. Винятком є жителі Сполучених Штатів, для них функція недоступна. Щоб почати торгувати, потрібно спочатку перевести частину коштів на окремий маржинальний рахунок. Інтерфейс ринку майже нічим не відрізняється від звичайної торгівлі.

Для початку трейдингу потрібно надати заставу, ця процедура автоматизована наступним чином: як тільки користувач переводить кошти на маржинальний рахунок, залишки на його основному рахунку стають заставою. На Margin Account використовується тільки власний токен біржі, BTMX.

Біржа Gate

Gate.io, як і деякі інші кріптобіржі, надає три види трейдингу-звичайний, маржинальний і торгівля контрактами. Класичний margin trading тут починається з суми $100. Максимальне кредитне плече-3x, незалежно від валюти.

Повернути позикові токени потрібно протягом 10-30 днів в залежності від умов кредиту. У разі прострочення активи автоматично блокуються біржею.

Біржа Deribit

Майданчик Deribit багато в чому нагадує BitMEX. Дозволяє торгувати ETH / USD з плечем 50x і безстроковими ф'ючерсами, а також опціонами (не бінарними).

Верифікація не потрібна, для роботи достатньо підтвердження email. Вводити і виводити гроші можна тільки в BTC. Біржа подобається користувачам за рахунок свого грамотного технічного пристрою і зручного інтерфейсу. Трейдери відзначають, що тут легко торгувати навіть під час сильних рухів ринку.

Біржа Bibox

Bibox - не надто велика і відома біржа. Тому особливо похвально, що і вона вирішила не відставати від топових конкурентів і ввела рік тому можливість маржинальної торгівлі. Для трейдингу з плечем користувач повинен скористатися окремим рахунком, прив'язаним до того ж аккаунту.

Коефіцієнт тут невеликий - 3x. позичальники мають право достроково погасити свої кредити, але кредитори, в свою чергу, не можуть відкликати їх раніше терміну.

Біржа Huobi

Huobi Pro - відома багатомовна криптовалютна біржа, що працює ще з 2013 року. Для реєстрації на ній обов'язково потрібно прикріпити адресу електронної пошти і підтвердити свою особу (іноді процес займає пару днів).

Підтримується маржинальний трейдинг з декількома валютами. Для біткоіни максимальне кредитне плече становить x5.

Біржа Bitfinex

Біржа Bitfinex надає кредитне плече в розмірі 3,3 x. Наприклад, якщо є $10, то торгувати можна на $33. Сам трейдинг в цілому відбувається так само, як звичайний, але додатково на екрані видно відомості про залишки на рахунках, маржі та забезпеченні. У розділі залишків можна перекидати кошти між маржинальним і звичайним рахунками.

У момент відкриття позиції користувач може сам подати заявку на фінансування, вибрати необхідну йому суму, період позики, а також ставку за відсотками. А можна довіритися системі, вона сама підбере трейдера, в поточний момент надає найбільш вигідні умови.

Біржа Poloniex

Біржа Poloniex - одна з піонерів в кріптосфері, працює починаючи з 2014 року. Після реєстрації необхідно пройти підтвердження особи, щоб повноцінно користуватися майданчиком. Рекомендується завжди захищати доступ до своїх засобів двофакторною аутентифікацією.

На Poloniex можна використовувати кредитне плече до 2,5x, застосовуючи його до наступних криптовалют:

  1. Bitcoin.
  2. BitShares.
  3. Ethereum.
  4. Stellar.
  5. Monero.
  6. Ripple.
  7. Litecoin.
  8. Dash.
  9. Dogecoin.
  10. Maidsafecoin.
  11. Factom.
  12. Clams.
  13. ATOM.
  14. STR.
  15. EOS.
  16. ETC.
  17. Bitcoin Cash ABC.

Як вибрати криптовалютну біржу для маржинальної торгівлі: основні критерії

На наступні принципи необхідно звертати особливу увагу при виборі майданчика:

  • Висока ліквідність. Велика кількість доступних валют і активних користувачів – гарант того, що в потрібний момент вийде купити або продати актив.
  • Висока безпека - як мінімум, в налаштуваннях повинна бути опція включення двофакторної аутентифікації і установки торгового пароля.
  • Великий інструментарій і зручний дизайн. Ці фактори забезпечать комфорт при роботі і швидке освоєння функціоналу майданчика. Як наслідок-трейдинг буде ефективніше.
  • Комісія. Високими комісіями вважаються збори вище 0,2 % від суми угоди.
  • Відповідні можливості введення і виведення коштів.

Звичайно, слід почитати в мережі відгуки перед тим, як заводити гроші на той чи інший майданчик. Надійна біржа завжди має багато позитивних відгуків, хоча негативні – теж нормальне явище.

Особливості маржинальної торгівлі. Основні правила торгівлі

Сама ідея маржинального трейду заснована на наданні позики учаснику ринку. Позикодавцем може виступати, наприклад, посередник або брокер. Маржа - це сума, що надається в якості кредиту. Є поняття "маржинальне кредитування", і це можливість для рядового користувача використовувати в торгівлі суми в кілька разів більше тих, якими він може розпорядитися в поточний момент.

Щоб гарантувати повернення кредиту, користувач приносить в заставу власні гроші або інший ліквідний актив, якщо мова йде не про криптовалюта. Наприклад, на фондових ринках це цінні папери.

Правила margin trading на біржі:

  • Відкриття спеціального рахунку (margin account), який замінює собою договір між кредитором і учасником, що бере позику.
  • Закриття боргу перед кредитором після завершення продажу.
  • Оплата послуг кредитування за встановленою процентною ставкою.

Маржин-колл

Біржі уважно стежать за тим, щоб вартість цифрових активів на маржинальному акаунті не опускалася нижче певного рівня. Якщо ціни ростуть, позицію можна тримати відкритою скільки завгодно, оскільки немає ризику втрати своїх і взятих в борг коштів. Однак якщо ціна падає, то біржа запобіжить втрату шляхом ліквідації позиції. Перешкодити цьому можна, продавши деяку кількість активів або вклавши на маржинальний рахунок додаткові кошти.

На біржі "Бітмекс" ліквідація позиції влаштована особливим чином. На сайті є графік, де видно лінію, звану Bitmex-індексом. І ліквідація позиції відбувається не тоді, коли біткоіни опускається до певного рівня, а коли цього рівня досягає Bitmex-Індекс.

Стоп-лосс

Стоп-лосс-різновид ордера, який служить для обмеження ризиків при торгівлі і автоматично закриває позиції, як тільки вартість доходить до потрібного рівня. Stop loss вважається одним з головних інструментів для ефективної торгівлі.

З технічної точки зору це просто відкладений ордер, автоматично активується при заданому значенні курсу. Різниця в наступному: в звичайному відкладеному ордері угода не закривається, а замінюється на нову. Стоп-лосс ж дозволяє позбутися від постійного спостереження за станом позиції.

Переваги та недоліки трейдингу з плечем

Навколо маржинальної торгівлі ведеться багато суперечок. Щоб розібратися, потрібно виділити плюси і мінуси цього процесу.

Плюси:

  • Гнучкість і зниження порогу входу для новачків. Отримати доступ до ринку тепер можуть навіть ті, у кого недостатньо коштів для серйозних інвестицій.
  • Висока рентабельність в разі вдалого трейдингу. Можна отримати дохід в 5, 10, 100 разів більше – дивлячись яке кредитне плече надає біржа.
  • Диверсифікація портфеля. Можливість збільшити свої інвестиційні переваги за рахунок того, що при обмеженій кількості вкладень можна придбати і біткоіни, і кілька альткоінов.

Мінуси:

  • Ризик великих втрат. У разі невдалих дій, якщо немає продуманої стратегії, можна втратити капітал набагато швидше, ніж це сталося б при звичайному трейдингу.
  • Стрес. Будь-трейдер підтвердить, що торгівля криптовалюта – завжди великий стрес, якщо ризикують своїми грошима. Але ще більше нервують, коли ризикують чужими коштами, які потім доведеться віддавати.
  • Витрати. За рахунок того, що за кредит треба віддавати відсотки, рівень прибутку знижується.

Що стосується позиції самих бірж, то з їх точки зору маржинальна торгівля приносить користь-приваблює нових учасників ринку і підвищує ліквідність. Тому немає сумнівів, що область буде розвиватися і далі.


📌 Сергій Косенков

Сергій Косенков

Автор фінансового журналу «БізнесКіт.сом», в минулому керівник відомого smm-агенства. У даний час коуч, інтернет-підприємець і маркетолог, інвестор. Розповідаю: як ефективно управляти особистими фінансами, вигідно їх примножувати і більше заробляти.

На сторінках сайту Ви знайдете багато корисної для себе інформації.


Додати коментар


Захисний код
Оновити