Що таке маржа в трейдингу, кредитне плече, способи аналізу ціни, які ордери бувають і що таке ризик на угоду - все в одній статті про валютний ринок Forex.

Основи світового валютного ринку Форекс

Назва "Форекс" пішла від англійського терміна Foreign Exchange, скорочено FOREX або FX.

Ринок Форекс - свого роду перехрестя капіталу всього світу, точка перетину, через яку проходять усі комерційні, а також інвестиційні потоки. Саме цю функцію і роль виконує світовий валютний ринок в економіці.

Трейдинг на валютному ринку - це сукупність операцій з купівлі-продажу іноземної валюти на конкретних умовах (сума, ціна, період), які здійснюються між учасниками валютного ринку.

Ринок FX - найбільший з усіх фінансових ринків. Працює цілодобово 5 днів на тиждень. Децентралізований - тобто немає фізичної прив'язки до якогось місця. Операції на валютному ринку мають свої ризики та можливості - як і на будь-якому іншому фінансовому ринку.

Валютні пари

Основні валютні пари-мажори

Мажорні пари містять у собі долар США на одній зі сторін угоди. Всього їх 7.

Позначення основних валют зроблено за допомогою стандартів ISO, що застосовуються до кожної окремої валюти. Мажори є найбільш торгованими інструментами на ринку, їхня загальна частка становить близько 90%. Найбільш торгована пара - EUR/USD. Таблиця 1 показує найбільш часто торговані валютні пари.

Крос-пари

Незважаючи на те, що основна частина валютної торгівлі ведеться на доларових парах, є певна альтернатива на крос-валютних парах.

Крос-курс - валютна пара без долара США.

Найактивнішу торгівлю крос-парами ведуть у трьох основних недоларових валютах (євро, єна, фунт), і вона звернена до євро-кросів, єна-кросів, стерлінг-кросів.

Що таке ліквідність ринку Форекс

Ринок Форекс працює за принципом подвійного аукціону - якщо ви хочете купити якусь валюту, цю валюту вам має хтось продати. З продажем валюти все навпаки - має бути покупець (аналогічно і з акціями, криптовалютою чи ф'ючерсами).

Ліквідність - здатність ринку задовольнити запит трейдера на здійснення угоди - або купівлі, або продажу.

Гіпотетичний приклад.

Припустимо, вам потрібно купити 400 помідорів. Ви приходите на овочевий ринок, запитуєте про наявність 400 помідорів, на що вам відповідають: "Так! Є, і навіть більше!". Такий овочевий ринок - ліквідний. Він здатен продати вам те, що вам потрібно.

Якби відповіли: "Ні, стільки помідорів немає. Залишилося всього 40 штук.", - це неліквідний ринок. Вам би довелося або чекати нової поставки, або йти на інший ринок.

На ринку Форекс усе формується так само. Ліквідність не нескінченна, хоч і валютний ринок - найліквідніший ринок у світі. Тобто в більшості випадків трейдер або інвестор здатний купити або продати необхідну кількість валюти без проблем.

Ліквідність - не постійна величина. Як правило, у періоди фінансових криз, форс-мажорів або якихось політичних чи економічних новин вона може знижуватися. У спокійні ж періоди з нею проблем не виникає.

Висока ринкова ліквідність свідчить про "здоровий" ринок. На такому ринку ви без проблем зможете купити або продати певну кількість активів.

Низька ринкова ліквідність свідчить про "нездоровий" ринок. Можуть бути проблеми з купівлею або продажем фінансових активів.

Волатильність ринку Форекс

З одного боку медалі знаходиться ліквідність, з іншого - волатильність. Це два елементи, які один з одним безперервно пов'язані.

Волатильність визначає швидкість руху ціни.

Висока волатильність - котирування ціни змінюються швидко.

Низька волатильність - ціна змінюється повільно.

Що вища волатильність, то нижча ліквідність. І навпаки: низька волатильність свідчить про високу ліквідність.

Ціни Бід та Аск у трейдингу - що це

На ціновому графіку і в книзі ордерів завжди є дві ціни: Бід і Аск.

Бід - найкраща ціна продажу базової валюти.

Аск - найкраща ціна купівлі базової валюти.

Так виглядає книга ордерів. Одиниці - та сама ліквідність (тобто якщо вам треба купити 100 000 об'єму базової валюти, вашу угоду направлять на ліквідність Аска - де 1 890 000 одиниць).

Різниця між цінами Бід і Аск називається спред (зверніть увагу на картинку вище - між Бід і Аск завжди є різниця). Спред ще є компенсацією брокеру за виконання угоди - плата за надану послугу.

Що таке лонг і шорт у трейдингу простими словами

Після здійснення угоди, трейдер перебуває в позиції. Позиція - це ринкове зобов'язання, - кількість куплених або проданих контрактів за фінансовим інструментом.

Довга позиція (Long) - куплений фінансовий інструмент у розрахунку на зростання ціни.

Шорт у трейдингу (Short) - це коротка позиція - проданий актив із розрахунком на зниження ціни в майбутньому.

Типи ордерів на ринку Forex

Торгівля на валютному ринку (як і на іншій біржі) здійснюється за допомогою надсилання ордерів на купівлю або на продаж.

Ордер - наказ брокеру на купівлю або продаж фінансового інструменту.

2 основні види ордерів:

1. Ринкові.
2. Відкладені.

Ринковий ордер на Форекс - Market Order

Ринковий ордер - це виконання угоди за поточними цінами в поточний момент часу.

Такі ордери припускають, що трейдер не готовий чекати, і його влаштовують поточні ціни для купівлі або продажу.

Розберемо купівлю на прикладі вже знайомої книги ордерів.

Припустимо, ви хочете купити 100 000 австралійських доларів (що дорівнює 1 лоту. Про лоти - далі в статті). Купити ви хочете за ринком - тобто використовуючи ринковий ордер. На поточний (гіпотетичний) момент книга ордерів виглядає так:

Виставляючи ринковий ордер на купівлю австралійського долара в розмірі 100 000 одиниць, ринок його виконає за найкращим Аск. Найкращий Аск поточної ціни знаходиться зверху і дорівнює 83.012. Ліквідності достатньо - за ціною 83.012 у продавців знаходиться 1 890 000 одиниць потрібної вам валюти (правий верхній стовпець). Вам же потрібно купити тільки 100 000, тож проблем з ліквідністю не буде - ринковий ордер виконається, а ліквідність скоротиться до 1 790 000.

Якщо розглядати приклад із продажем - усе дзеркально, тільки брати участь буде вже ціна Бід і ліквідність за ціною 83.006 (та сама, яка в лівому стовпчику).

Весь описаний процес технічно відбувається в 3 кроки:

1. У торговій платформі обираємо ринковий наказ ("ринковий ордер", "купити за ринком", "маркет-ордер" - у різних платформах він називається по-різному).
2. Визначаємося з потрібною лотністю (він же обсяг угоди. Про лоти - трохи пізніше).
3. Натискаємо "Виконати наказ" ("відправити наказ", "здійснити операцію", "підтвердити" тощо).

На весь цей процес при ручному трейдингу піде не більше хвилини, а в автоматизованому форматі - секунда.

Відкладені ордери на Форекс: як їх виставляти і як користуватися

Відкладені ордери виконують наказ здійснити операцію в майбутньому за певною ціною, за умови, що ціна досягне цього значення.

Такі ордери діляться на 2 типи: стопові та лімітні.

Стоповий ордер

Якщо ви хочете купити актив, використовуючи стоповий ордер, заявка буде виставлятися вище ціни. Якщо ж хочете продати - ордер виставляється нижче.

Розберемо на графічному прикладі.

Припустимо, ми чекаємо ціну на зеленому рівні, і тільки тоді готові відкривати угоду на купівлю. Стоповий ордер активується, коли ціна досягне цього рівня, і не раніше. Якщо ціна з якоїсь причини розвернеться, не досягнувши рівня, угода не відбудеться.

На прикладі продажів - усе дзеркально, тільки використовується стоповий ордер на продаж.

Що таке лімітний ордер у трейдингу

Лімітний ордер дає змогу автоматично увійти в угоду за вигіднішими цінами. З урахуванням, якщо ціна досягне цих рівнів.

Лімітний ордер на купівлю виставляється нижче ціни. Лімітний ордер на продаж - вище за ціну.

Розберемо на прикладі купівель.

Якщо ціна рухається в бічному русі, і ми хочемо купувати за нижньою межею цього руху - де вигідніша ціна, - тоді лімітний ордер на купівлю буде виставлено внизу. Щойно ціна досягне рівня, буде здійснено купівлю. Якщо ж ціна не дійде до нього, угода не відбудеться.

З продажами все дзеркально. Якби ми хотіли продавати, тоді виставляли б лімітний ордер вище за ціну - біля верхньої межі руху.

Стоп-лосс і тейк-профіт у трейдингу - що це

Стоп-лосс у трейдингу - ціновий рівень, при досягненні якого угода автоматично закривається з контрольованим збитком.

Далеко не всі угоди будуть прибутковими, тож виставляти запланований і контрольований збиток - частина роботи будь-якого трейдера. 

Тейк-профіт - ціновий рівень, при досягненні якого угода автоматично закривається з прибутком.

Варіантів того, як виставляти стоп-лосс і тейк-профіт - величезна безліч.

Мані-менеджмент і ризик-менеджмент у трейдингу. Розрахунок і управління ризиками

Мані-менеджмент і ризик-менеджмент - дуже близькі поняття, але є кілька відмінностей. Вивчимо їх.

Мані-менеджмент у трейдингу

Мані-менеджмент (ММ) - розподіл грошей між різними інвестиційними інструментами з метою зниження ризиків.

Починати вивчати фінансові ринки добре з вектора ризиків, а не вектора прибутків. Розуміючи природу ризиків, ви будете розуміти і правила ММ.

Наприклад, у вас є 10 000$ готівки. Тримати їх під подушкою так собі ідея. Це явно поганий мані-менеджмент. Гарний же мані-менеджмент може бути ось яким (як приклад, а не керівництво до дії):

1. На 40% купуються облігації - найбільш консервативний фінансовий інструмент.
2. 30% від суми йде в акції.
3. 20% на трейдинг валютами.
4. 10% йдуть на волатильний криптовалютний ринок.

Це всього лише приклад. Мані-менеджмент формується під цілі кожного інвестора або трейдера, залежно від цього обирається і відсоткове співвідношення.

Усе це диверсифікація - основа грамотного мані-менеджменту.

Ризик-менеджмент у трейдингу і як його скласти

Ризик-менеджмент (РМ) - заходи, які застосовуються з метою обмеження максимально можливих збитків при угодах.

У трейдингу, як правило, ризик на угоду обчислюється залежно від депозиту. Найчастіше такий ризик становить від 0,5% до 5% на угоду.

Наприклад, якщо у вас на рахунку 10 000$ і ви ризикуєте в одній угоді 1%, то при збитку ви втратите 100$.

Рекомендований ризик на угоду для новачків перебуває в межах від 0,5% до 1%.

Залежно від ризику на угоду потрібно визначитися з лотом для відкриття позицій.

Лот у трейдингу

Лот - стандартний обсяг угоди на ринку. 1 лот дорівнює 100 000 одиниць базової валюти. Буває дробовий (0.1, 0.01, 0.5 тощо).

Для трейдингу, крім торгової стратегії, ключовими параметрами є ризик-менеджмент і управління грошовими коштами, водночас береться до уваги саме розмір лота.

Ще для ефективного управління ризиками та успіху в трейдингу загалом необхідно розбиратися в таких термінах, як кредитне плече і маржа.

Що таке кредитне плече в трейдингу

Кредитне плече простими словами - це позикові кошти, які брокер надає клієнту.

Кредитні плечі бувають 1:10, 1:50, 1:100 і навіть 1:1000. Розберемо, як плечі працюють.

Якщо ви використовуєте, наприклад, кредитне плече 1:100 у трейдингу, це означає, що на вашому рахунку може бути сума в 100 разів менша, ніж розмір угоди. Тобто, маючи на рахунку 1 000 доларів, ви зможете відкрити угоду на 100 000 доларів.

Переваги кредитного плеча:

• Збільшення капіталу для угоди - можна здійснювати прибуткові та перспективні угоди в потрібний момент часу, навіть не маючи на це потрібних коштів.
• Відсутність комісійних за користування позиковими коштами - брокер не візьме жодної гривні вашого прибутку, ви з ним розраховуєтесь лише його ж сумою або, у разі збитків, покриваєте збиток.
• Трейдер може вийти на капіталомісткі ринки, навіть не володіючи великими власними коштами.

Недоліки використання кредитного плеча:

• Ризик втратити депозит і кошти на рахунку через зростання збитку через збільшення суми операції. Але це не означає, що чим більше фінансове плече, тим вищий ризик. Ризик залежить тільки від характеристик угоди: якості активу, ситуації на ринку і торгової стратегії трейдера. Знову ж таки, використовуючи стоп-лосс, можна мінімізувати цей ризик.
• Не всі цінні папери та активи підлягають угоді з кредитним плечем.
• І варто назвати ще один ризик, який актуальний ледь не для кожної дії і не для кожного інвестора - не зв'язуйтеся з підозрілими фірмами і брокерами, що пропонують величезне кредитне плече. Це вірний спосіб втратити всі свої накопичення.

Маржа в трейдингу

Ваші особисті заставні кошти, необхідні для підтримки відкритої позиції - це і є маржа.

Наприклад, якщо ціна йде проти трейдера, розмір маржі зменшується, і якщо трейдер не вживе заходів, відбудеться margin call.

Margin call (маржин-колл) - у дослівному перекладі "маржинальний дзвінок". До середини 90-х років торгові операції проводилися виключно телефоном, клієнт дзвонив брокеру з проханням про купівлю або продаж фінансового активу. Своєю чергою і брокери могли зателефонувати своїм клієнтам з проханням про поповнення рахунку, якщо рівень їхньої маржі був критично низький і загрожував закриттям позицій.

У наші дні на Форекс уже ніхто нікому не дзвонить, а позиції закриваються примусово, після чого на рахунку клієнта фіксується збиток.

Таким чином, маржин-колл - примусове закриття позицій у разі недостатнього для їх підтримки рівня заставних коштів (маржі). По праву вважається найгіршим із можливих сценаріїв для трейдера.

Таймфрейми в трейдингу та стилі торгівлі

Таймфрейм у трейдингу - це інтервал часу, за який формується 1 свічка або бар.

Наприклад, таймфрейм (ТФ) М15 означає, що одна свічка формується протягом 15 хвилин, ТФ D1 - протягом 1 дня.

Залежно від таймфрейма виділяють наступні стилі торгівлі:

• скальпінг
• дейтрейдинг
• свінг-трейдинг
• позиційний трейдинг
• інвестування

Фази ринку

Фази ринку показують поточний стан фінансового інструменту. Загалом існує 3 фази:

1. Висхідний тренд.
2. Низхідний тренд.
3. Консолідація (флет).

Висхідний тренд

Ціна активу зростає, попит переважає над пропозицією, бики на ринку, трейдери купують - усі ці визначення пов'язані з висхідним трендом.

Низхідний тренд

Ціна падає, пропозиція переважає над попитом, ведмеді на ринку, трейдери продають - це все відноситься до ринків, що падають.

Що таке флет (консолідація) у трейдингу

Розберемо простими словами.

Флет - бічний рух ціни. У такі періоди зазвичай ні бики, ні ведмеді не проявляють зусиль. Попит і пропозиція відносно збалансовані.

Зони консолідацій у трейдингу - найскладніші фази ринку для отримання прибутку. На початкових етапах такі фази найкраще пропускати і не брати участі в торгівлі.

Методи аналізу в трейдингу

До основних аналізів належать:

• фундаментальний
• технічний
• дискреційний (інтуїтивний)
• кількісний

Докладніше про кожен із методів.

Фундаментальний аналіз

Метод, заснований на аналізі економічних і політичних чинників, заяв керівників центробанків, новин, а також чуток і очікувань.

До фундаментальних факторів можна зарахувати дані щодо безробіття в Єврозоні, індекс споживчих цін у США, показник ВВП Японії, ставки за кредитами Центральних банків різних країн світу тощо.

Для трейдера-початківця такий підхід буде не найпростішим, оскільки потрібно обробляти величезну кількість даних. І взаємозв'язок у таких даних не завжди простежується.

Технічний аналіз

Один з найпопулярніших методів серед початківців (та й досвідчених) трейдерів.

Технічний аналіз ділиться на 2 типи:

Першим постулатом технічного аналізу є твердження, що ціна враховує все. Це означає, що всі економічні, політичні, психологічні та інші можливі фактори вже враховані ціною і відображені на графіку. Другий постулат - історія повторюється. Тобто ми можемо використовувати минулі дані з метою прогнозування майбутніх подій.

Тут трейдери і діляться на два табори. Одні стверджують, що ринки ефективні - тобто заробіток на русі ціни має випадковий характер, і намагатися щось спрогнозувати - однаково що ставити на чорне чи червоне. Інші ж переконані у зворотному - ринкові неефективності трапляються і на них можна статистично заробляти.

Рівень підтримки та опору

Це важливі поняття, на яких базується технічний аналіз.

Рівень підтримки - свого роду "підлога", об яку ціна відштовхується і йде вгору.

Рівень опору - "стеля", в яку ціна впирається і йде вниз.

Щойно ціна долає рівень підтримки, він стає вже рівнем опору. Аналогічно, якщо ціна подолала рівень опору - він стає рівнем підтримки. Такі рівні ще називають "дзеркальними".

Дискреційний (інтуїтивний) аналіз

Аналіз, який не включає в себе набір жорстких технічних або будь-яких інших правил. Дискреційні стратегії засновані на сприйнятті кожного трейдера окремо. Мається на увазі, що користуючись дискреційними методами, трейдер може сформувати для себе певні критерії, які будуть засновані на знаннях, спостереженнях і очікуваннях самого трейдера.

Проблема такого стилю торгівлі - суб'єктивність. Ринок більшою мірою хаотичний. Виявляти сигнал із шуму дуже складно. І якщо ви трейдер-початківець, будь-які спроби передбачити ринок інтуїтивно матимуть, найімовірніше, випадковий характер.

Основні дискреційні методи:

• VSA аналіз
• Хвильовий аналіз

Кількісний аналіз

Аналіз, під час якого використовують стратегії, засновані на великих даних, статистичних моделях, математиці та машинному навчанні.

Такі підходи поширені у хедж-фондів. Кожна стратегія тестується з величезною кількістю змінних, і кожна стратегія в підсумку має десятки або сотні тисяч результативностей на історії. З цих сотень тисяч даних виявляються якісь налаштування стратегій, які переходять у подальшу оптимізацію.

У підсумку накопичуються мільйонні дані, на підставі яких можна будувати статистичні торгові моделі.

Демо-рахунок

Для практики і тестування будь-якої стратегії кожен брокер надає демо-рахунок - тренувальний майданчик, де ви можете торгувати на віртуальні гроші. Демо-рахунок дає змогу відкривати угоди, фіксувати прибуток (нехай і віртуальний) і проводити будь-які операції, які ви могли б проводити в реальних умовах. Служить для відпрацювання початкових навичок роботи та ознайомлення з торговим терміналом.

Робота на демо відрізняється від роботи на реальному рахунку, оскільки відсутня психологічна складова. Тестуванню торгової системи необхідно приділити належну увагу, але не варто захоплюватися торгівлею на демо. Зробивши 20-30 угод, можна переходити на реальний рахунок. Краще практикуватися на 10 справжніх доларах, ніж на 100 000$ віртуальних. Для невеликих депозитів існують центові рахунки.

Центовий рахунок

Різновид реального рахунку - перехідний етап від демо. Тут торгівля ведеться вже на реальні кошти, але з однією хитрістю - 1 цент тут прирівнюється до 1 долара, а в терміналі баланс відображається так, наче на рахунку повноцінні долари.

Таким чином, поклавши на центовий рахунок 10 доларів, ви отримаєте 1 000 центів, які в терміналі відображатимуться як 1 000 доларів. Це слугує свого роду хитрістю для вашої психології. Така торгівля набагато більш наближена до серйозного трейдингу, ніж торгівля на демо.

Інші FX терміни

Що таке пункт, піпс у трейдингу

Піпс у трейдингу - це мінімальна зміна ціни.

Наприклад, у котируванні EUR/USD 1.2542 піпсом є 4-та, остання цифра після коми. Останнім часом багато брокерів перейшли на п'ятизначні котирування, і ціна з попереднього прикладу має вигляд 1.25420, обидва котирування рівнозначні, але в останньому піпсом буде вже 5-а цифра після коми.

Що таке своп у трейдингу

Своп - плата за перенесення позиції на наступний день.

Бувають позитивні (рідше) і негативні (частіше) свопи, що викликано різницею в відсоткових ставках за кредитами в різних валютах. Розміри свопів можна подивитися в торговому терміналі або на сайті брокера.

Що таке просадка в трейдингу

Тимчасовий, незафіксований збиток. Ціна не завжди йде в тому напрямку, куди чекає її трейдер, тож просадки в трейдингу - частина роботи. Просадки можна і потрібно контролювати так само, як і ризики на угоду.

Незначні просадки кривої прибутковості. Загалом же стратегія показала прибуток.

Прослизання в трейдингу

Прослизання - витрата для трейдера, яка може проявлятися під час волатильних рухів.

Наприклад, ваш відкладений наказ на купівлю стоїть на позначці 1$. Але пройшли якісь новини або події, які змусили ціну з поточної позначки в 0,98$ швидко вирости до 1,05$. У підсумку через підвищену волатильність ваш наказ на купівлю було виконано за 1,01$, що менш вигідно для вас.

Радимо також прочитати наш матеріал - "Трейдинг для початківців"

📌 Сергій Косенков

Автор фінансового журналу «БізнесКіт.сом», в минулому керівник відомого smm-агенства. У даний час коуч, інтернет-підприємець і маркетолог, інвестор. Розповідаю: як ефективно управляти особистими фінансами, вигідно їх примножувати і більше заробляти.

На сторінках сайту Ви знайдете багато корисної для себе інформації.

Підписуйтесь на наш канал в Telegram

Додати коментар