Зміст[Сховати]

Вітаю вас, дорогі читачі "BiznesCat.com"! Сьогодні я розповім, що таке диверсифікація простими словами і для чого вона потрібна. Адже у багатьох сферах життя сучасної людини доводиться користуватися принципами диверсифікації, щоб уникнути негативних наслідків.

Зі статті ви також дізнаєтеся:

  • що значить диверсифікувати ризики;
  • у чому переваги диверсифікації;
  • які види диверсифікації існують;
  • які стратегії зазвичай використовуються.

Також у статті читачі знайдуть приклади диверсифікації та відповіді на найпопулярніші питання.

диверсифікація

Що таке диверсифікація простими словами - огляд поняття 📝

В цілому під терміном диверсифікація (від лат. diversus — різний і facere — робити) традиційно розуміють:

  • збільшення↑ переліку товарів, що випускаються або надаються послугами;
  • впровадження нових технологій, а також способів виробництва з метою його розширення;
  • усунення причин можливого банкрутства;
  • коригування центрів впливу;
  • спроби знайти нову цільову аудиторію, просунутися на інші ринки для збуту вироблених товарів і послуг;
  • пошук джерел для отримання додаткового доходу.

Якщо говорити простими словами, формулювання визначення буде звучати наступним чином:

Диверсифікація - це спосіб здійснення економічної діяльності, що передбачає розподіл джерел вигоди між декількома рівнозначними центрами. Також диверсифікація може припускати роботу відразу на декількох ринках збуту.

Наприклад, при наявності певного капіталу грамотний інвестор, використовуючи принципи диверсифікації, розподіляє його між декількома фінансовими інструментами.

Диверсифікація може застосовуватися в різних сферах діяльності:

  1. на фондовому ринку при вкладеннях в різні валюти і фінансові інструменти;
  2. у разі відкриття банківських вкладів передбачає розподіл коштів між кількома кредитними організаціями;
  3. у сфері нерухомості має на увазі інвестування капіталу в різні житлові та комерційні об'єкти;
  4. у разі вкладення коштів в дорогоцінні метали використовується одночасна покупка декількох їх видів.

Виходить, що організація, яка грамотно використовує принципи диверсифікації, стає сильним гравцем ринку. Така компанія може досить швидко освоїти сучасні технології, що дозволить в короткий період збільшити↑ дохід. У підсумку організація починає розвиватися швидкими темпами. Це дозволяє легше переживати складні економічні періоди.

📌 Можливо Вам буде цікаво почитати нашу статтю: "основи фінансової грамотності".

Головні переваги диверсифікації ➕

Якщо інвестувати весь капітал в одну сферу, ризик втратити вкладені кошти надто великий. Як кажуть, не варто складати всі яйця в одну корзину. Якщо розподілити капітал між декількома сферами вкладень, ймовірність його втрати стає мінімальною.

Диверсифікація може стати найкращим способом впоратися з кризою, якщо в сфері, в якій працює компанія, спостерігається спад.

Використання принципів диверсифікації допомагає:

  • скоротити залежність від різних зовнішніх факторів;
  • підвищити рівень конкурентоспроможності на ринку;
  • наростити обсяг прибутку;
  • збільшити фінансову ефективність.

Цікаво, що принципи диверсифікації були розроблені в другій половині ХХ століття в державах з розвинутою економікою. Передумовами до цього послужив активний розвиток економічних, а також виробничих взаємовідносин у Сполучених Штатах Америки, Німеччини, Японії, а також інших розвинених країнах.

Основною перевагою, яку дає використання диверсифікації є можливість максимізувати економічну ефективність за рахунок використання широкого асортименту інструментів. Іншими словами, підвищити прибутковість та конкурентоспроможність здатні ті компанії, які реалізують у своїй діяльності відразу кілька напрямків, а не одне, навіть якщо воно дуже популярне.

Ефективність від використання диверсифікації досягається у зв'язку з:

  1. побудовою ефективної мережі реалізації товарів і послуг;
  2. багатоцільовим застосуванням наявних ресурсів;
  3. навчанням, а також різноспрямованою підготовкою співробітників.

Основні види диверсифікації 📌

Існує кілька видів диверсифікації. Вибираючи найбільш підходящий з них, слід враховувати наявність єдності частин бізнесу, яке здатне вплинути на розмір коефіцієнта повернення інвестицій (ROI).

При проведенні процедури диверсифікації слід брати до уваги всі переваги, які можуть принести нові інструменти.

Деякі керівники намагаються змінити нову галузь під успішно діючу діяльність. У більшості випадків це не дає можливості досягти очікуваних прибутковості і конкурентоспроможності. Всі структурні частини компанії повинні мати свої плюси, бути тісно пов'язані з керівним центром. При цьому такий взаємозв'язок підрозділу в обов'язковому порядку повинен приносити йому користь.

Виділяють 2 основних види диверсифікації, а також їх комбінації. Вони відрізняються один від одного ознаками взаємозв'язків суб'єктів. Нижче вони описані докладно.

Вид 1. Пов'язана диверсифікація

Пов'язану диверсифікацію також прийнято називати спорідненою. Для неї характерно досягнення поставлених цілей за допомогою розширення сфери діяльності. З цією метою використовується інтеграція функцій окремих частин бізнесу в ході здійснення діяльності.

Виділяють наступні типи пов'язаної диверсифікації:

  1. Вертикальна диверсифікація являє собою оптимізацію наявних виробничих процесів. Це може бути рішення про випуск упаковки, різних комплектуючих, створення переробних та інших супутніх організацій. Названі заходи являють собою зворотну диверсифікацію, тобто рух вниз↓ по ланках виробництва. Також може здійснюватися і рух вгору↑ за рахунок розвитку подальшої переробки, маркетингових процесів та процесів реалізації.
  2. Горизонтальна диверсифікація передбачає початок випуску нових видів продукції, характеристики яких подібні до діючих типів продуктів. Їх виробництво здійснюється на базі вже наявного обладнання. Горизонтальна диверсифікація виражається в розширенні асортиментного переліку товарів і послуг, а також цільової аудиторії.
  3. Змішана диверсифікація передбачає одночасне застосування методів вертикальної і горизонтальної. Вона дозволяє взяти під контроль весь виробничий процес.

Вид 2. Незв'язана диверсифікація

Незв'язана або неспоріднена диверсифікація в деяких джерелах називається побічна, латеральна і конгломеративна. Вона визначається інвестиційним об'єднанням організацій без виробничого альянсу.

Така диверсифікація характеризується переходом компанії в галузі, які відрізняються від поточної. При цьому здійснюється освоєння різних технологій і ринків. При використанні незв'язаної диверсифікації з'являється можливість регулювання масштабів діяльності, а також обсягу реалізації на підставі наявного настрою і кон'юнктури галузі.

Незв'язана диверсифікація включає наступні типи:

  1. Конгломеративна диверсифікація характеризується розширенням організації допомогою виробництва сукупності продукції, що вже випускається певний період часу і нової, яка не пов'язана з нею технологічно. При цьому нові товари продаються на нових ринках. Використання цього типу диверсифікації є найбільш трудомістким, так як для неї необхідно створювати нові центри управління.
  2. Центральна (централізована або центрована) – диверсифікація, яка заснована на пошуку і використанні додаткових можливостей випуску нових товарів, наявних в компанії, але невикористовуваних на даний момент. Нове виробництво створюється на базі сильних і унікальних сторін компанії, а також можливостей, які приховані у вже освоєному нею ринку. При цьому наявне виробництво стає центром діяльності організації.

Вид 3. Комбінована диверсифікація

Комбінована диверсифікація передбачає застосування елементів 2-х описаних раніше видів. Вона характерна для великих транснаціональних компаній, які можуть розвивати кілька організацій в різних країнах. При цьому частини корпорації пов'язані між собою тільки джерелом створення свого капіталу. Але всі вони використовують обидва представлених вище виду диверсифікації.

Іншими словами, комбінована диверсифікація найбільш популярна серед організацій, які вже встигли досягти стійкого положення на ринку. При цьому вони мають певний досвід інвестування. Такі організації включають в свій капітал цінні папери, емітовані іншими компаніями. Вони вміють грамотно розподіляти наявні у них ресурси, нерідко прагнуть об'єднатися з конкурентами з метою їх усунення.

Типологія диверсифікації 📑

Крім видів важливо уважно вивчити і типологію диверсифікації. Вона визначається в залежності від приналежності організації до певної галузі. При цьому всередині компанії може бути реалізовано відразу кілька її видів. Основні типи диверсифікації розглянуті нижче.

1) Диверсифікація виробництва

Диверсифікація виробництва передбачає зміну діяльності організації. Її основною метою є розширення асортименту реалізованих товарів.

Компанії можуть використовувати цей тип для підвищення рівня конкурентоспроможності в умовах безперервної зміни ринку. У деяких випадках можуть бути створені цілі лінійки продукції на основі наявних виробничих потужностей. Це забезпечує стійкість організації: якщо товари з одного напрямку виявляться невдалими і не знайдуть визнання споживачів, прибуток можна буде отримувати від реалізації іншої продукції.

Ця ж диверсифікація може використовуватися для розширення ринків збуту. Чим ширше↑ ринок, тим більше↑ товарів вдасться продати.

Для впровадження виробничої диверсифікації необхідно поглибити спеціалізацію. Вона вимагає вдосконалення використовуваних в компанії технологій, а також впровадження нових.

2) Диверсифікація цін

В основі цього типу диверсифікації лежить регулярний аналіз попиту, а також створення найкращої пропозиції. Така диверсифікація спрямована на освоєння нових груп цільової аудиторії. У процесі реалізації такої диверсифікації компанія зберігає наявну модель виробництва. При цьому збільшення обсягів реалізації здійснюється за допомогою гнучкості в процесі формування вартості.

Для проведення диверсифікації цін потрібно розробити маркетингову стратегію, а також системний підхід до просування товару в межах ринку збуту.

3) Диверсифікація бізнесу

Диверсифікація бізнесу організовується шляхом регіонального розширення, а також розподілу потенціалу випуску товарів між декількома економічними галузями. При цьому компанія не припиняє займатися розвитком існуючого виробництва, одночасно вкладаючи кошти в належні їй організації, які не пов'язані між собою виробництвом.

Цей вид диверсифікації дозволяє:

  • скоротити↓ рівень фінансового ризику;
  • збільшити↑ прибуток.

Цей тип диверсифікації виступає ефективним інструментом, який допомагає подолати вплив кризи, що наближається.

4) Диверсифікація економіки

Диверсифікація економіки являє собою внесення змін в господарську діяльність країни, а також рівномірне контрольоване вкладення коштів у сфери народного господарства.

Якщо в державі розвинені сировинні, військові та промислові галузі при низькому розвитку сільського господарства, а також різних областей послуг і виробництва, така держава багато в чому залежить від вартості нафти на світовому ринку. У підсумку для економіки стає характерним високий↑ рівень інфляційної нестабільності.

Величезна інфляція призводить до фінансової нестачі в промисловому секторі, так як в таких умовах ставки на кредити в банках дуже високі. Подібні економічні умови призводять держава до деградації. Якщо застосовувати при цьому диверсифікацію економіки, можна зорієнтувати її на внутрішнє виробництво. У підсумку замість сировини країна зможе налагодити поставки готової продукції.

5) Диверсифікація діяльності

Метою диверсифікації діяльності є розширення сфер впливу, а також інтересів того, хто її використовує. Метою цього виду є перегляд ставлення до вибору стратегії подальшого розвитку.

Не варто забувати, що ринки протягом свого існування безперервно змінюються, смаки споживачів також не є статичними. Тому всі розроблені стратегії можна використовувати тільки протягом 5 років. Після цього будь-яка довгострокова стратегія повинна зазнати диверсифікацію діяльності. При цьому вносяться зміни, які визначаються перспективами, що відкрилися перед компанією.

6) Диверсифікація капіталу

В основу диверсифікація капіталу покладені пошук, а також впровадження способів збереження зароблених грошей при мінімальних вкладеннях. Ця мета досягається шляхом часткового використання капіталу, наявного в розпорядженні.

Певна частка наявних коштів інвестується в кілька незв'язаних між собою компаній. Це дозволяє скоротити↓ ризики, які загрожують активам. Подальший розвиток цього типу виражається в диверсифікації інвестиційного портфеля та економіки.

7) Диверсифікація інвестицій

Диверсифікація інвестицій являє собою традиційний інструмент, без якого не обійтися компаніям, що працюють в банківській сфері, а також у сфері інвестицій.

Більше того, деяким виробничим організаціям, які раніше застосовували диверсифікацію капіталу, може знадобитися переглянути ставлення до регулярного вкладення капіталу у зв'язку з освоєнням інших ринків. Цей варіант, наприклад, використовується, коли частина цінних паперів продається з метою інвестування їх в дорогоцінні метали.

8) Диверсифікація інвестиційного портфеля

Для диверсифікації інвестиційного портфеля характерні пошуки, а також вдосконалення управління фінансовими ризиками. З цією метою наявний капітал розподіляється між фінансовими активами декількох видів. Це дозволяє скоротити↓ волатильність всього портфеля в цілому.

При грамотному формуванні набору фінансових інструментів у разі втрат на одному активі вони окупаються за рахунок прибутку від іншого. Це дозволяє мінімізувати ризик втрати вкладених коштів, зафіксувати прибутковість з можливістю подальшої її капіталізації.


Величезна кількість типів диверсифікації дозволяє використовувати її методи у всіх сферах діяльності. Це дає можливість істотно підвищити рівень ефективності.

 Ефективні стратегії диверсифікації 📈

У процесі диверсифікації застосовується кілька досить ефективних стратегій. Сформулювати і обґрунтувати їх вдалося А. Томсону і А. Стрікленду, які є професіоналами у сфері стратегічного менеджменту.

  1. Стратегія впровадження в нові сфери. Така диверсифікація здійснюється за допомогою вивчення і розвитку нових видів діяльності, які нехарактерні для компанії, і ніяк не пов'язані з вже наявними. Диверсифікація впровадження застосовується за допомогою відкриття дочірніх організацій.
  2. Стратегія придбання, злиття, поглинання або створення нової організації. При цьому типі диверсифікації не є принциповим, чи схожа діяльність нової компанії на наявну чи ні. Основними цілями є розширення діяльності, досягнення зростання прибутку за допомогою капіталу компанії, що купується.
  3. Стратегія спорідненої диверсифікації за умови збереження наявної бази випуску. Іншими словами, на основі існуючого успішного виробництва досягається розширення лінійки товарів, що випускаються, а також збільшення↑ ринку збуту. Така стратегія характеризується мінімальними витратами.
  4. Стратегія нерідної диверсифікації. У цьому випадку компанія розподіляє свій вплив на нічим не пов'язані між собою сфери.
  5. Стратегія виключення та ліквідації компанії. Така диверсифікація має на увазі грамотне закриття виробничих ліній, структурних підрозділів і навіть цілих компаній за умови мінімальних збитків. Здійснюється в момент піку розвитку, використовується для подальшого перепродажу за вигідною вартістю.
  6. Стратегія оновлення та реструктуризації. Така диверсифікація здійснюється за допомогою зміни діючої в компанії ієрархії. При цьому можуть використовуватися такі заходи: перепідпорядкування, скорочення, ліквідація окремих структурних підрозділів. В результаті вивільняється неефективно застосовуваний капітал.
  7. Стратегія багатонаціональної диверсифікації передбачає скорочення витрат шляхом виходу на світові ринки. Іншими словами, собівартість товару скоротиться↓, якщо він буде реалізовуватися в усьому світі.

Популярні методи диверсифікації компанії ⚖

Вивчаючи поняття диверсифікації, а також причини її використання, можна зробити висновок про те, що застосовувані для неї методи обумовлені сферою діяльності, а також ситуацією в компанії. Нижче представлені методи диверсифікації, які спрямовані на збільшення прибутку, а також капіталізації.

Метод 1. Адаптація

Адаптація наявного обладнання, виробничих ліній, а також співробітників. Цей метод допомагає досягти розширення асортименту товарів, що випускаються, пропонованих робіт і послуг.

Така диверсифікація з успіхом підійде організаціям, які вітають новаторський підхід і вважають пріоритетними у своїй діяльності маркетингові стратегії. Для досягнення успіху потрібна дружна команда, що відрізняється високим ступенем креативності.

Метод 2. Експансія

Експансія використовується, щоб підвищити результативність діяльності. Зростання досягається за рахунок збільшення↑ кількості ліній, що випускають продукцію, обладнання, а також відкриття нових філій і офісів продажів.

Метод 3. Поглинання

Диверсифікація у формі поглинання використовується в разі придбання однієї організації іншої. Зазвичай купує сторона є більш фінансово успішною.

Функції управління при такій диверсифікації переходять покупцеві. Вони поширюються на всі підрозділи і співробітників поглиненої компанії.

👉 Важливо розуміти: далеко не завжди куплена організація продовжує існувати. Можливі ситуації, коли вона припиняє ведення діяльності, а весь капітал (у тому числі бази клієнтів та ринки збуту) переходять придбаній організації.

Метод 4. Злиття

Диверсифікація у формі злиття використовується з метою об'єднання компаній, які практично рівносильні, мають рівні можливості. Найчастіше ці організації працюють в одній сфері.

Метод 5. Приєднання

Диверсифікація у формі приєднання являє собою безпосередню участь однієї компанії в діяльності іншої. У деяких випадках вона виражається в повному контролі над організацією. Після проведення процедури приєднувана компанія залишається самостійною і продовжує вести свою діяльність відокремлено.

Метод 6. Інвестиція

Диверсифікація інвестицій являє собою тип, при якому в процес залучені людські ресурси, НДДКР та інші активи.

Організована в результаті спільнота отримує можливість створювати переваги в форматі прибутку від інвестування капіталу, співпраці з іншими організаціями, а також гарантованих поставок сировини. В деяких випадках подібні співдружності призводять до створення нових компаній, які займаються випуском і реалізацією інноваційних товарів.


При виборі використовуваних методів диверсифікації слід спиратися на особливості діяльності компанії.

Приклади диверсифікації - ТОП-3 яскравих прикладу 💎

Історії відома великою кількість успішних прикладів використання диверсифікації. Нижче представлені найяскравіші з них.

Приклад №1. Незв'язана диверсифікація

Кращим прикладом вкрай успішного застосування незв'язаної диверсифікації є діяльність компанії Virgin Group. Ця англійська організація розвивається відразу у великій кількості напрямків, порахувати які досить важко.

VirginGroup стала популярною, коли почала займатися звукозаписом. Одночасно з цим були відкриті торгові точки по реалізації платівок, касет і згодом дисків.

На даний момент найпопулярнішими напрямками діяльності компанії є наступні:

  • виробництво кінофільмів компанією Virgin Vision;
  • авіаперевезеннями займається Virgin Atlantic Airlines;
  • надання банківських послуг – Virgin Money.

Приклад №2. Пов'язана горизонтальна диверсифікація

Популярним прикладом цього виду диверсифікації є діяльність компанії BIC. Популярності і успіху ця організація досягла за допомогою випуску ручок.

Компанія в процесі виробництва використовувала технології, які дозволяли у величезній кількості випускати ручки, собівартість яких була мінімальна. У процесі подальшого розвитку нюанси випуску продукції компанія почала застосовувати при виробництві одноразових станків для гоління, а також запальничок. Ці види продукції також стали приносити стабільний дохід.

Приклад №3. Пов'язана вертикальна диверсифікація

Яскравим прикладом цього типу диверсифікації стала організація Student Agency з Чехії. Початком діяльності послужили пасажирські перевезення автобусами всередині країни. Поступово компанія почала працювати в Австрії, Словаччині та Німеччині.

При цьому Student Agency орієнтувалася на людей, які зайняті подорожами і туризмом. Сьогодні ця компанія надає послуги по організації екскурсійних поїздок, а також бронювання готельних номерів.


Яскраві приклади успіху демонструють високу↑ ефективність застосування диверсифікації. Це ще раз доводить: знання тонкощів і грамотне використання різних методів дозволяють підняти будь-яку справу на новий рівень.

FAQ: відповіді на часті питання 💬

У процесі вивчення поняття диверсифікації у багатьох виникає величезна кількість питань. Нижче представлені відповіді на найпопулярніші з них.

Питання 1. Що таке диверсифікація ризиків?

Диверсифікація ризику є принципово важливою процедурою. Вона повинна стати одним з основоположних етапів інвестування.

⚡ Важливо пам'ятати: будь-яке вкладення капіталу завжди пов'язане з певними ризиками. Тому для інвестора має принципове значення забезпечення безпеки грошових коштів. У зв'язку з цим максимізація прибутку відходить на другий план.

Мінімізувати ймовірність збитків можна за допомогою дотримання основних правил інвестування. Не останнє місце при цьому займає диверсифікація ризиків. Вона являє собою процедури розподілу капіталу в рамках інвестиційного портфеля. З цією метою використовуються різні методи, форми, а також способи, які розрізняються за різними критеріями.

Нерідко новачки, чуючи про диверсифікацію ризиків, згадують принцип: не варто класти всі яйця в одну корзину. З одного боку, така думка є вірною. Але з іншого боку, воно досить поверхневе, так як це судження відображає тільки один метод диверсифікації.

Зверніть увагу: домогтися максимальної безпеки вкладень за допомогою тільки одного виду диверсифікації не вийде. Набагато більш ефективним є поєднання декількох методів захисту від ризиків.

У таблиці нижче представлені основні характеристики методів диверсифікації ризиків.

Таблиця: "Коротка характеристика різних методів диверсифікації ризиків"

Метод диверсифікації ризиків Коротка характеристика
Видова Капітал розподіляється між кількома видами активів
Валютна Для вкладень використовується кілька видів валют
Транзитна Для виведення грошових коштів використовується кілька різних способів
Інструментальна Капітал вкладається в різні інструменти
Інституційна В процесі інвестування використовуються різні фінансові інститути

Розглянемо кожен з представлених вище видів більш докладно.

✅ 1) Видова диверсифікація

Видова диверсифікація ризиків передбачає інвестування капіталу в різні фінансові інструменти. Вона виявляється найбільш ефективною при нестабільності в політиці та економіці.

📋 Наприклад, у разі зміни законодавства традиційний бізнес може зіткнутися з серйозними проблемами. Тому вкладення всього капіталу в подібну діяльність є вкрай ризикованим. Яскравим прикладом видової диверсифікації є одночасне інвестування в бізнес, нерухоме майно, банківські вклади та акції.

✅ 2) Валютна диверсифікація

Валютна диверсифікація ризиків являє собою необхідність вкладення капіталу в кілька різних валют. Цей метод диверсифікації ризиків призначений в першу чергу для захисту коштів інвестора від можливих коливань курсів. При зміні вартості однієї грошової одиниці може виникнути збиток, який покривається прибутком від іншої.

Валютна диверсифікація потрібна не тільки для захисту від зміни вартості національної валюти. Вона допомагає убезпечити капітал і від коливань курсів світових валют. Наприклад, євро є дуже нестабільним. Тому не варто вкладати капітал тільки в цю валюту. Подібні інвестиції можуть виявитися збитковими навіть в тих випадках, коли проект в цілому досить перспективний.

Яскравими прикладами валютної диверсифікації є наступні:

  • відкриття банківських вкладів в українській гривні і євро;
  • інвестування капіталу в міжнародні біржі в американських доларах і євро.

✅ 3) Транзитна диверсифікація

Транзитна диверсифікація ризиків має на увазі вкладення коштів в проекти, для яких характерні різні способи виведення грошей. Про цей варіант часто забувають навіть професіонали. Тим часом, він досить важливий.

Слід розуміти: якщо для інвестиційного проекту передбачений тільки один спосіб зняття зароблених коштів, вкладення в нього грошей є ризикованим. Справа в тому, що навіть при успіху можуть виникнути складнощі з виведенням прибутку.

Яскравим прикладом труднощів, що виникли при виведенні є арешт рахунків компанії WebMoney в Україні. У підсумку величезна кількість інвесторів не змогли зняти власні кошти.

Не варто також забувати, що чимала частка електронних грошових коштів обертається в тіні. У такій ситуації в будь-який час держава може змінити закони, що регулюють цю сферу. У підсумку доведеться зробити легальними тіньові обороти, що призведе до втрати вигідності частини інвестиційних схем.

Прикладом транзитної диверсифікації ризиків є вибір для інвестування проектів, для яких можливі різні способи виведення коштів: на банківську карту, електронний гаманець, різними системами переказів та інші.

✅ 4) Інструментальна диверсифікація

Інструментальна диверсифікація ризиків досягається за допомогою поділу капіталу на кілька фінансових інструментів в межах одного активу. Зміни в інвестиційному кліматі по одному інструменту може виникнути прибуток по іншому, яка покриє виникли збитки.

📋 Наприклад, в рамках однієї бізнес-компанії під впливом зміни ринкової ситуації випуск продукції може почати приносити збиток, а надання додаткових послуг – прибуток.

Можна назвати кілька прикладів інструментальної диверсифікації:

  • вкладення капіталу відразу в акції та облігації;
  • одночасне відкриття в банках строкових і вкладів до запитання;
  • вкладення капіталу відразу у відкриття магазину і ательє.

✅ 5) Інституційна диверсифікація

Інституційна диверсифікація ризиків передбачає вкладення капіталу навіть в одні і ті ж фінансові інструменти та активи через різні інститути. Цей спосіб дозволяє захистити власника капіталу від ситуацій, коли у якої-небудь фінансової компанії виникають грошові труднощі або її і зовсім визнають банкрутом.

Прикладами такого методу є наступні:

  • одночасне відкриття депозитів в декількох незв'язаних один з одним банках;
  • вкладення капіталу в ПАММ-рахунки на декількох торгових майданчиках;
  • придбання акцій різних компаній.

Таким чином, інвестування, а також різні способи отримання пасивного доходу завжди передбачають ризики. Найчастіше інвестори втрачають вкладені кошти через повне ігнорування диверсифікації ризиків.

Важливо пам'ятати: чим старанніше інвестор буде диверсифікувати ризики, тим більше↑ шансів захистити капітал від втрат.

Більш того, досить глибока диверсифікація дозволяє створити якісний інвестиційний портфель, а також кілька джерел пасивного доходу. В кінцевому підсумку це призведе до фінансової незалежності і стабільності.

📌 Докладніше про джерела пасивного доходу читайте в цій статті.

Питання 2. Як ефективно диверсифікувати власні накопичення?

Для скорочення ризику втрати частини наявних накопичень слід використовувати диверсифікацію інвестиційного портфеля. Вона передбачає розподіл капіталу між декількома фінансовими інструментами або сферами.

Багато хто вважає, що диверсифікувати портфель можна тільки в разі наявності великого капіталу. Однак це в корені невірно. Задуматися про розподіл коштів між декількома інструментами слід навіть при інвестуванні невеликої грошової суми.

Є тільки один виняток, коли не має сенсу диверсифікувати вкладається капітал. Якщо вкладення здійснюються на короткий термін, а гроші планується використовувати протягом найближчого року, краще для вкладень вибрати тільки один напрямок.

Якщо власник капіталу приймає рішення інвестувати гроші на тривалий термін, без грамотної диверсифікації не обійтися. При цьому не мають принципового значення мети вкладення капіталу. Диверсифікацію слід використовувати і при бажанні зберегти капітал, і при спробі заробити.

Грамотне проведення процедури допомагає не тільки максимізувати дохід, але і значно скоротити↓ рівень ризику. Якщо власник капіталу зуміє знайти оптимальний набір незв'язаних між собою активів та включення їх у портфель, він зможе розраховувати, що збитки, отримані в певний період часу по одному інструменту, будуть перекриті доходом від іншого активу.

У такій ситуації виникає питання: як зрозуміти, наскільки широким повинен бути набір методів, що застосовуються для диверсифікації. Відповідь на нього досить проста: все залежить від ринкової ситуації. Саме вона визначає, які методи будуть найбільш ефективні в конкретний період часу.

При цьому вибрати оптимальну стратегію диверсифікації неможливо, не визначивши, наскільки широкою вона повинна бути. Інвестору необхідно точно представляти, чи буде йому достатньо кількох або доведеться розширити перелік до 10 і більше фінансових інструментів.

Насправді навіть у професіоналів, які давно вкладають капітал в акції, думки з цього приводу розходяться:

  • Так, знаменитий інвестор і фахівець у сфері економіки з Америки Чарльз Мангер впевнений, що краще рішення-використовувати вузьку диверсифікацію. Він вважає, що оптимальним інвестиційним портфелем можна назвати той, який містить папери не більше 5 компаній.
  • На противагу цьому інший не менш успішний інвестор, який раніше керував знаменитим інвестиційним фондом Fidelity Magellan Fund, Пітер Лінч думає, що портфель повинен складатися з великої кількості цінних паперів. Його розмір досягав тисячі акцій.

При виборі кількості інструментів, в які буде інвестуватися капітал, важливо спиратися на 2 основних показника:

  1. обсяг наявних накопичень – немає сенсу ділити невелику суму на величезну кількість напрямків;
  2. поточна ринкова ситуація.

Для диверсифікації ризику може використовуватися кілька методів:

  • За географічною ознакою. Власник капіталу вибирає один інструмент, який згодом використовує в різних державах. Наприклад, він купує цінні папери компаній, що діють в різних країнах або відкриває банківські вклади в різних валютах. Найчастіше в останньому випадку використовуються гривні, долари і євро.
  • За класами активів. Цей метод передбачає вибір декількох способів отримання пасивного доходу різних видів. Наприклад, капітал розподіляється між банківськими депозитами, вкладеннями в нерухоме майно і дорогоцінні метали.
  • По компаніях. У цьому випадку, незважаючи на те, що власник капіталу віддає перевагу тільки один інструмент, грошові кошти він розподіляє між кількома компаніями. Наприклад, можна відкрити кілька депозитів в різних банках або придбати акції декількох емітентів.

Виникає закономірне питання: як знайти оптимальну стратегію диверсифікації. Існує велика кількість підходів, які використовуються для аналізу ризиків. Один з них – портфельна теорія, розроблена в середині минулого століття Гаррі Марковіцем. У процесі вибору оптимальної стратегії диверсифікації ризику можна застосовувати досить складні математичні формули та моделі. Наприклад, метод оцінки фінансових активів (САРМ).

Проте в ситуаціях, коли інвестиції не є для власника капіталу єдиним способом заробітку є основною діяльністю, не має сенсу вдаватися до складних розрахунків. Таким інвесторам фахівці радять користуватися більш простим методом, який зарекомендував себе у великій кількості областей. Цим способом є закон Парето. Він говорить: 80% результату можна отримати, приклавши 20% зусиль.

Приймаючи рішення інвестувати відповідно до Закону Парето, слід розділити фінансові інструменти на наступні категорії:

  1. стабільні, але не найприбутковіші;
  2. інструменти, що мають середній рівень ризику і прибутковості;
  3. найбільш ризиковані інструменти, які можуть принести максимальний прибуток.

Після розподілу залишиться скористатися безпосередньо законом Парето. Для цього в перші 2 категорії слід вкласти близько 80% капіталу (між першою і другою групами можна розподіляти відповідно до власного бажання). Решта 20% коштів вкладаються в третю категорію.


Слід пам'ятати про переваги, які надає інвестору диверсифікація власних накопичень:

  • створення подушки безпеки;
  • можливість оптимально розпоряджатися капіталом;
  • нарощування доходу з різних пасивних джерел.

📌 Читайте також статтю по темі: "Куди вкласти гроші, щоб вони працювали".

Питання 3. Яка думка Уоррена Баффета про диверсифікацію?

Навіть професіонали по-різному ставляться до процесу диверсифікації. Багато з них дотримуються сучасної портфельної теорії. Вона говорить: чим ширше диверсифікація, тим м'якше проходять для інвестора наслідки волатильності ринку.

Думка одного з найуспішніших інвесторів - Уоррена Баффета впливає, в тому числі на використовувані ним стратегії диверсифікації. Дивно, але він не турбується про коливання курсів. Тому його думка є протилежним теорії портфеля. Він бачить диверсифікацію зовсім з іншого ракурсу.

Незважаючи на те, що багато професіоналів у сфері фінансів вважають стратегію фонду Баффета Berkshire занадто ризикованою, Уоррен не поділяє цю точку зору.

Уоррен Баффет вважає, що набагато ефективнішою є концентрація на цінних паперах кількох компаній. Це дозволяє ретельно проаналізувати їх діяльність і розрахувати дійсну вартість акцій і самої компанії. При цьому чим більше власник капіталу знає про організацію, тим менше↓ рівень ризику, якому піддаються його вкладення.

Уоррен Баффет вважає, що диверсифікація лише захищає інвестора від нестачі знань. Якщо інвестор бажає застрахувати себе від усіх неприємностей, які таїть в собі ринкова ситуація, він повинен вести себе як власник. При цьому не важливо, володіє він цілою компанією або тільки невеликою кількістю її цінних паперів.

☝ Але Баффет стверджує: в диверсифікації немає нічого поганого. Вона може стати кращим виходом для тих, хто не знає, як правильно проводити аналіз діяльності організацій.

Висновок

Диверсифікація є важливим поняттям в сфері інвестування. Неважливо, чи є ви прихильником широкого розподілу капіталу, або вважаєте, що краще концентруватися на невеликій кількості інструментів. У будь-якому випадку слід уважно вивчити всі види і методи диверсифікації. Це допоможе вибрати оптимальний варіант для захисту і примноження власного капіталу.

Ми бажаємо читачам "BiznesCat.com" успіхів у сфері фінансів. Нехай всі ваші починання виявляться вдалими, а обрана диверсифікація - оптимальною!

🔔 Якщо вам сподобався даний матеріал, то не забудьте поділитися ним в соц мережах зі своїми друзями. До нових зустрічей!


📌 Сергій Косенков

Автор фінансового журналу «БізнесКіт.сом», в минулому керівник відомого smm-агенства. У даний час коучер, інтернет-підприємець і маркетолог, інвестор. Розповідаю: як ефективно управляти особистими фінансами, вигідно їх примножувати і більше заробляти.

На сторінках сайту Ви знайдете багато корисної для себе інформації.


Додати коментар


Захисний код
Оновити