Цінні папери для звичайних людей здаються чимось недоступним, а при згадці про інвестора перед очима виникає образ колоритного ділка, який не перший рік працює на фондовій біржі і в курсі всіх «фішок» про механізми роботи Ринку. На ділі, власником цінних паперів може стати кожен, і це придбання приносити хороший дохід. Але перед тим як почати інвестувати, давайте ближче познайомимося з різними фінансовими інструментами, об'єднаними терміном цінні папери.

Цінні папери

Ознаки цінного паперу

Документ, що підтверджує право власності на певну суму грошей або майно, називають цінним папером.

Суть даного поняття полягає в тому, що власник вклав свій капітал і має на нього всі права, що і підтверджується цінними паперами. З боку юриспруденції вона виглядає як титул майнових прав або рухоме майно, а з економічної точки зору – це представник капіталу.

Основні ознаки, що підтверджують приналежність документа до цінних паперів:

  • документарність - оформляються за встановленим зразком, має реквізити;
  • оборотність - виступають об'єктом купівлі або продажу;
  • доступність для придбання фізичними та юридичними особами;
  • стандартність - має стандартний зміст;
  • серійність - випускаються серіями;
  • регульованість і визнання державою;
  • ліквідність - можливість швидкого переказу в грошовий еквівалент (продаж);
  • ризик - ймовірність втрат.

Законодавством встановлено, що займатися емісією цінних паперів можуть тільки держава, кредитні організації та юридичні особи.

Які бувають

Поділ цінних паперів на групи практикується за різними ознаками.

Якщо угода купівлі-продажу здійснюється на фондовій біржі, такі документи прийняти називати біржовими, якщо така можливість відсутня – позабіржовими. Звичайно, таку класифікацію можна назвати умовною, поняття не регламентується законом.

За формою володіння існують іменні папери і на пред'явника. Іменні мають на увазі вказівку даних власника в самому документі або в реєстраційному реєстрі. Пред'явницький папір належить тому, у кого вона в даний момент знаходиться і не вимагає ідентифікації власника.

До того ж, якщо інвестор придбав документ, емітентом якої є російська компанія, він має статус національного. І відповідно іноземна - це цінний папір іншої держави.

За призначенням можна виділити:

  1. Пайові - дають право впливати на долю емітента, відповідно до розміру придбаної частки;
  2. Боргові - документи, згідно з якими, емітент зобов'язаний погасити номінальну вартість по закінченню дати їх обігу.

Існують документи на паперовому носії і в електронному вигляді. В даний час торги акціями та облігаціями на біржі відбуваються в бездокументарній (електронній) формі за допомогою укладення угод продажу або купівлі паперів.

Види та їх функції

Після того, як ми познайомилися з основним поняттям цінних паперів, давайте докладніше дізнаємося, чим вони відрізняються, яку прибутковість можуть принести і які мають ризики.

Акції

Даний вид емісійних цінних паперів дає право на отримання дивідендів і володіння частиною компанії.

Акції бувають звичайними, ставши володарем якої інвестор може брати участь у зборах акціонерів і впливати на важливі рішення. Інший вид паперів-привілейовані (префи), брати участь в управлінні компанією акціонер не зможе, але і має право на частину майна фірми, якщо вона стане банкрутом. Як правило, вартість таких акцій нижче звичайних.

Акціонери отримують пасивний дохід двома способами:

  1. Зростання вартості акції, на що впливають позитивні новини про компанію, поліпшення її показників. У цьому випадку прибуток буде отриманий при продажу акції за більш вигідною ціною.
  2. Виплати дивідендів покладаються акціонерам, коли у організації справи «йдуть в гору». Власникам звичайних акцій покладається частина прибутку компанії, про розмір якої приймає рішення організація. Власникам префів призначається фіксована виплата.

Акції можна купити по одній або лотом, в якому може бути 10 штук або навіть 10 тис. цінних паперів. Основним ризиком при інвестуванні в акції є ймовірність зниження котирувань, які чуйно реагують на будь-які негативні новини.

Облігації

Мабуть, одна з найнадійніших цінних паперів в плані мінімізації ризиків, це облігації.

Їх випуск - це спосіб взяти в борг у вкладників. Організація займає гроші і зобов'язується повернути їх в термін погашення, який заздалегідь вказується при випуску емісійної боргового паперу. Найчастіше практикується випуск облігацій на 1-3 або 10 років. Крім того, зустрічаються і безстрокові.

Весь час, поки облігація залишається у власника, йому покладаються виплати за відсотками (купонний дохід). При необхідності цінний папір можна реалізувати достроково, і заробити на різниці між купівлею і продажем. Якщо у володінні безстрокова облігація, інвестор отримує дохід весь час, поки вона належить йому.

Борговий цінний папір може бути:

  • корпоративною - випущеної приватною компанією;
  • державною - гарантом якої виступає держава;
  • муніципальною - емітент: місцеві органи влади.

Найнадійнішою вважається ОДЗ - облігація державної позики, випущена Міністерством фінансів України. Крім того, папери випускають в іноземній валюті – єврооблігації. Найчастіше це долари і євро, але зустрічаються і юані, швейцарські франки та інші.

Депозитарні розписки

Для тих, хто хоче придбати акції приватних зарубіжних фірм, залишаючись в рамках правової бази своєї держави, передбачений випуск депозитарних розписок.

Це цінні папери, які виписує банк, що надає депозитарні послуги, закупивши попередньо акції у іноземних корпорацій. Інвестор набуває депозитарну розписку, що, по суті, є непрямою покупкою зарубіжних цінних паперів.

Дії з депозитарними розписками відбуваються на національному фондовому ринку, а також на зарубіжних біржах, де присутній банк. Вагомість цінного паперу такого рангу визначається кількістю акцій, на яке вона виписана. Основною метою випуску депозитарної розписки є додаткове фінансування за рахунок іноземних вкладників і підвищення ліквідності цінних паперів.

Основні види:

  • НДР (українська) – дана розписка має на увазі національне походження емітента і банку-депозитарію;
  • АДР (американська) - цінний папір банку Америки, випускаються в доларах, рідко в євро;
  • ГДР (глобальна) – застосовується для паперів, які виписує банк, що знаходиться в будь-якій іншій країні.

Ощадні сертифікати

Для збереження і примноження вільних фінансів застосовуються ощадні сертифікати. Це цінні папери, що підтверджують грошовий вклад на певний строк, який не підлягає продовженню. Крім того, внести додаткові кошти також неможливо.

Ощадний сертифікат виписується на пред'явника. Це означає, що суму вкладу і набігли відсотки зможе той, хто надасть цінний папір в кредитну організацію. При цьому слід зазначити, що випуском сертифікатів займаються тільки банки з дозволу НБ України.

Інвестиційний пай

Один з видів довірчого управління грошовими коштами є придбання частини в Піфі.

Це регламентується цінним папером під назвою інвестиційний пай, в якій обов'язково вказується ім'я покупця.

Придбання такого документа гарантує грамотне управління грошима і відшкодування грошових коштів, якщо інвестор вирішить припинити співпрацю з Піфом.

При вступі до фонду відкритого типу, утримувач паю може в будь-який час зажадати виплати компенсації за цінним папером, пропорційної його частини майнового фонду ПІФу. Інвестиційний фонд закритого типу наділяє пайовика тими ж правами, але вихід і отримання грошових виплат можливі після припинення існування такого ПІФу.

Вексель

Вексель - це цінний папір, що підтверджує те, що особа, яка видала вексель має заборгованість перед утримувачем цінного паперу. По суті, це форма кредитування, в результаті чого боржник повинен зробити платіж в заздалегідь обумовлений термін.

Вексель, як фінансовий інструмент, виконує певні функції:

  • варіант отримання кредиту, за допомогою цінного паперу можна оплатити товар або кредит, погасити позику;
  • використовується, як забезпечення для угод;
  • застосовується для прискорення грошових розрахунків.

Чек

Чеком називають цінний папір, за допомогою якої чекодавець дає розпорядження банку, клієнтом якого він є, видати пред'явнику чека зазначену в ньому суму. Чеки бувають декількох видів:

  • грошовий - для отримання готівкових коштів;
  • розрахунковий - щоб розрахуватися безналом;
  • іменний - з ідентифікацією власника;
  • пред'явний - виписується на людину, яка його пред'явить;
  • ордерний - при заповненні вказується певна особа.

Банки ведуть суворий облік чеків. Власнику видається книжка з цінними паперами (чеками), що містять дані про банк і його клієнта.

Заставна

Це цінний папір із зазначенням даних власника, яка оформляється при укладанні банківської угоди, найчастіше на покупку житла в іпотеку. Заставна вказує на право її власника (банку) на відшкодування боргу, а також на заставу у вигляді придбаної квартири або будинку, на придбання якого видавалися іпотечні кошти. На час дії договору заставна зберігається у кредитора (в банку), а після виплати боргу передається іншій стороні, яка виконала свої боргові зобов'язання в повній мірі.

Ризики

Купуючи цінні папери, інвестор повинен мати уявлення про ймовірні ризики. Це необхідно для вміння попереджати і мінімізувати втрати.

Всі ризики можна розділити на 2 великі групи:

Зовнішні

Системні ризики складаються в залежності від політичної та економічної обстановки в країні, в якій проводиться емісія цінних паперів:

  • ризик високої інфляції;
  • кардинальні зміни в управлінні або законодавстві держави;
  • імовірність внутрішніх і зовнішніх військових конфліктів.

Внутрішні

Щоб передбачити несистемні ризики, необхідно попередньо проаналізувати діяльність і положення емітента на ринку:

  • знецінення цінного паперу внаслідок банкрутства;
  • існує ризик зменшення виплат за відсотками, що пов'язано зі зміною процентної ставки;
  • кредитний ризик пов'язаний з нездатністю емітента виплачувати боргові зобов'язання;
  • ризик помилкового вибору для вкладення коштів.

Плюси і мінуси

Для інвестора купівля цінних паперів має ряд переваг:

  1. Збереження і примноження грошових коштів. За допомогою акцій, облігацій, депозитарних розписок, паїв можна не тільки захистити вільні активи від інфляції, але отримувати виплати за відсотками (дивіденди або купони).
  2. Вкластися в ПІФи - це значить довірити капітал професіоналам, які знають, куди направити гроші, щоб вони «працювали».
  3. Цінні папери мають широку доступність. При бажанні їх може купити будь-хто. До того їх вартість невелика.
  4. Багато з них мають відмінну ліквідність, і при необхідності легко переводяться в грошовий еквівалент.

До мінусів цінних паперів можна віднести:

  1. Багато з цінних паперів не є гарантом отримання доходу. Акції, облігації можуть впасти в ціні, існує ризик банкрутства емітента.
  2. Низька прибутковість відштовхує багатьох вкладників. Тим, хто хоче отримати істотну вигоду, доведеться піти на великий ризик. Але у зв'язку з фінансовою непросвіченістю багато недосвідчених інвесторів втрачають вкладені гроші.
  3. Отримання стабільного доходу при інвестиціях в цінні папери відноситься до довгостроковій перспективі.

Висновок

Думаю, що тепер, коли у вас є уявлення, що таке цінні папери, ці знання обов'язково знадобляться вам в майбутньому. При бажанні вже сьогодні ви можете стати інвестором і подбати про благополуччя завтрашнього дня. Якщо ви вкладете гроші правильно, то зможете мати стабільний прибуток.

Якщо у вас є, що додати до вищесказаного, не соромтеся! Напишіть в коментарях! Сподобалася стаття? Тисніть на зірочки, не забудьте поділитися з друзями:)


📌 Сергій Косенков

Сергій Косенков

Автор фінансового журналу «БізнесКіт.сом», в минулому керівник відомого smm-агенства. У даний час коуч, інтернет-підприємець і маркетолог, інвестор. Розповідаю: як ефективно управляти особистими фінансами, вигідно їх примножувати і більше заробляти.

На сторінках сайту Ви знайдете багато корисної для себе інформації.


Додати коментар


Захисний код
Оновити